engineering. tomorrow.together
公司新闻

蒂森克虏伯发布2017/2018财政年度报告

发布时间:2018-11-27

订单额和销售额保持稳健增长

调整后息税前利润(16亿欧元)较上一财年(17亿欧元)有所下降

成本节约接近8.9亿欧元,显著高于预期:集团/区域总部支出减少近30%

集团分拆计划路线图公布

与塔塔钢铁的合资公司的相关准备工作按期进行

对2018-2019财年的财务状况预期:基于持续经营业务的调整后息税前利润会有增长


尽管受到不利的汇率因素影响,科技工业集团蒂森克虏伯在2017/2018财年的订单额达到428亿欧元,与上一财年持平;销售额略有上升。调整后息税前利润达到16亿欧元(上一财年为17亿欧元),低于七月末修改过的预期数字。净收入较上一财年(2.71亿欧元)有所减少,为6,000万欧元。并购前自由现金流同比增长显著,但仍为负值(负1.34亿欧元),与预期基本一致。

集团首席执行官吉多·克尔克霍夫表示:“对于蒂森克虏伯而言,过去的这个财年是充满起伏和挑战的。我们启动了公司史上最大的重组计划之一。同时,我们正有系统地发掘各业务的长期增长潜力,并且取得进展。我们将坚定不移地达成业绩目标,各业务领域已对如何实现这些目标形成了共识。这将有助于提高蒂森克虏伯的整体表现。”


董事会公布集团拆分计划路线图

董事会已公布集团拆分计划的路线图。在2018年9月,蒂森克虏伯决定将集团拆分为两个重心更明确、效率更高的公司,即蒂森克虏伯材料公司和蒂森克虏伯工业公司。这两家公司将各自独立上市,并直接与资本市场挂钩,分别管理材料业务和资本货物相关业务。在减少复杂性的同时,拆分将使得两家独立运营的公司更快速、有效地应对客户和市场的需求,且满足不同投资者的利益诉求。

拆分计划有望在2020年1月的全体股东大会最终通过。相关文件将于2019年第四季度的集团年度新闻发布会上公布。为了拆分计划的顺利实施,两家公司应在2019年10月1日前完成独立运营,其管理团队均会在2019年春季得到确认。

吉多·克尔克霍夫表示:“我们坚信,这一重构将各个业务领域更好地发展,且更专注其本身业务。随着路线图的就位,我们将继续推进拆分计划:在未来的一年中,两家以蒂森克虏伯命名的公司未来都将更强大、更专注、更灵活。” 

重组后集团的交易结构的创建将对2018/2019财年的净收入和自由现金流量产生重大影响。根据目前的计算方法,集团预计重组成本将高达几亿欧元。然而,在完成重组后,隐性储备的杠杆作用将对股权和资产负债表产生积极影响。


与塔塔钢铁的合资公司如期推进

今年蒂森克虏伯与塔塔钢铁签署协议,合并双方在欧洲的钢铁业务,成立一家50/50的合资公司。该协议的签署是蒂森克虏伯在上一财年的重要里程碑。目前,合资公司的启动准备工作正在按计划进行。与此同时,合并控制流程正由监管机构执行。此外,蒂森克虏伯正继续致力于将钢铁业务领域构建为独立实体,为合资公司的成立做好准备。

欧洲钢铁业务领域对合资公司的贡献将显著改善蒂森克虏伯的关键资产负债表比率。交易完成后,预计将对股权和集团的净收入产生正面影响。与此同时,集团的养老金负债将减少约50%。

在钢铁合资公司交易完成之前,集团预计钢铁欧洲业务领域(钢铁欧洲业务领域在资产负债表上被定义为已终止业务)将为调整后息税前利润提供明显的积极贡献。与此同时,预计净营运资本的正常季节性增长将对自由现金流产生约大几亿欧元的影响。


2017/2018财年表现稳健

尽管受到不利的汇率因素影响,蒂森克虏伯2017/2018财年的订单额与去年同期水平(去年为428亿欧元)相当;排除汇率和资产组合效应,订单额较上年增长了2%,销售额较上年增长3%,达到427亿欧元(去年同期为414亿欧元)。在可比基础上 (即排除汇率和资产组合效应),销售额增长了5%。

在资本货物相关业务方面,机械零部件业务领域在来自西欧和中国的汽车及重型卡车零部件订单中表现出色,订单额达到了新高。在较高的上年订单额水平基础上,电梯技术业务领域在北美地区继续保持积极表现。由于大型项目放缓,工业解决方案业务领域中基于项目的业务订单额下降。在材料业务方面,材料服务业务领域和欧洲钢铁业务领域都从材料市场的持续稳定和高价格中获益。

集团的调整后息税前利润为15.51亿欧元,较上年同期17.22亿欧元有所下降。在资本货物相关业务方面,第三季度工业解决方案业务领域的订单减少和项目费用支出,对盈利造成压力(下降3.66亿欧元至负2.55亿欧元)。在机械零部件业务领域,受过去一年中为可能产生的质量问题而预提的拨备、不利的汇率因素与材料成本上升等影响,盈利与去年相比略有下滑(下降48%至1.97亿欧元)。后者也导致电梯技术业务领域的盈利低于预期(下降6%至8.66亿欧元)。

材料业务显示出明显的盈利效应,这反映了材料市场的持续稳定和高价格。材料服务在一年前的高收益水平上略有上升(上涨2%至3.17亿欧元)。尽管莱茵河水位较低,以及汽车行业采用新的排放标准对出货量造成了限制,并影响了最后一季度的收益(增长26%至6.87亿欧元),钢铁欧洲业务领域的收益仍收获了强劲增长。

集团/区域总部的成本状况有所改善,下降至4亿欧元以下(下降29%,调整后息税前利润为负3.77亿欧元)。降低集团层面管理费用成本的措施实施得比计划快得多,增效计划“impact” 在上一财年再次对集团发展作出了重大贡献:其为息税前利润贡献约8.9亿欧元,节省的成本再超集团7.5亿欧元的目标。

2017/2018财年,蒂森克虏伯的净收入为6,000万欧元,低于去年同期水平(2.71亿欧元)。其原因包括集团绩效的影响、应对反托拉斯调查风险的拨备,以及6月份与塔塔钢铁的合资公司产生的一次性税费义务的确认等。与此相较,集团净利息收入则有所改善。

蒂森克虏伯集团董事会和监事会已向将于2019年2月1日举行的年度股东大会提议,保持2017/2018财年每股0.15欧元的股息派发。

蒂森克虏伯集团并购前自由现金流同比明显改善(去年同期为负8.55亿欧元),但全年数字仍为负1.34亿欧元,主要原因是订单减少和工业解决方案业务领域未完工订单造成的大额开支;最后一季度所有业务领域强劲的现金流入也未能抵消这些影响。

因此,2017/2018财年蒂森克虏伯集团的净金融债务为24亿欧元,高于上年同期的20亿欧元。考虑到66亿欧元的流动性和均衡的到期结构,蒂森克虏伯的资金供给状况依然稳定。

集团的所有者权益从34亿欧元同比减少至33亿欧元。积极影响包括已达成的净收入目标。负面影响来自货币换算带来的损失和较低的利率水平,因此需要重新计算养老金债务。


2018/2019财政年度预期

蒂森克虏伯对2018/2019财年的整体表现持谨慎乐观的态度。集团的目标是从持续运营中获得超过10亿欧元(2017/2018年同期为7.06亿欧元)的调整后息税前利润,从所有业务领域的业绩改善中得到支持。由于盈利改善,持续经营业务的并购前自由现金流应同比大幅改善,但整体仍将为负数(2017/2018财年为负6.78亿欧元)。其进展将主要取决于船舶系统业务各个主要项目的订单收入和付款情况。

整个集团的净收入预计将同比大幅增长(2017/2018财年为6,000万欧元),持续经营业务的盈利改善以及钢铁合资公司的成立带来的积极影响将远远超过集团重组的费用。

公司新闻

版权归蒂森克虏伯(中国)投资有限公司所有©2017|印刷免责声明